Devisen-definition

Netto-Exposure Was ist Netto-Exposure Netto-Exposure ist der prozentuale Unterschied zwischen einem Hedge Fundrsquos lange und kurze Exposition. Das Nettoengagement ist ein Maß dafür, inwieweit ein Fundrsquos-Handelsbuch Marktschwankungen ausgesetzt ist. Der Hedgefondsmanager wird das Nettoengagement entsprechend seinem Anlageausblick ndash bullisch, bärisch oder neutral anpassen. Ein Fonds weist eine Netto-Long-Exposure auf, wenn der in Long-Positionen investierte Prozentsatz den Prozentsatz übersteigt, der in Short-Positionen investiert wird, und hat eine Netto-Short-Position, wenn Short-Positionen Long-Positionen überschreiten. Wenn der in Longpositionen investierte Prozentsatz der Investition in Short-Positionen entspricht, wird dies als marktneutrale Strategie bezeichnet, da das Netto-Exposure Null ist. BREAKING DOWN Netto-Exposure Ein niedriges Netto-Exposure weist nicht unbedingt auf ein geringes Risiko hin, da der Fonds ein erhebliches Hebelfinanzierungsrisiko aufweisen kann. Aus diesem Grund sollte auch die Bruttoexposition (Langzeitbelastung kurzfristig) berücksichtigt werden, da die beiden Maßnahmen gemeinsam einen besseren Anhaltspunkt für ein Gesamtrisiko darstellen. Beispielsweise könnte ein Fonds mit einer Netto-Long-Exposition von 20 eine beliebige Kombination von Long - und Short-Positionen ndash 30 long und 10 short, 60 long und 40 short oder sogar 80 long und 60 short bedeuten. Bruttoexposure gibt den prozentualen Anteil der eingesetzten Fundrsquos-Vermögenswerte an und ob Leverage genutzt wird. Ein Fonds mit einer Netto-Long-Exposure von 20 und einer Brutto-Exposure von 100 ist voll investiert. Ein solcher Fonds hätte ein geringeres Risiko als ein Fonds mit einer Netto-Long-Exposure von 20 und einer Brutto-Exposure von 180 (d. H. Long-Exposure 100 weniger Short-Exposure 80), da dieser einen beträchtlichen Grad an Hebelwirkung aufweist. Während ein geringeres Nettoengagement das Risiko verringert, dass das Fundrsquos-Portfolio von Marktschwankungen betroffen ist, hängt dieses Risiko auch von den Sektoren und Märkten ab, die die Fundrsquos-Long - und Short-Positionen darstellen. Idealerweise sollte eine fundrsquos Long-Positionen zu schätzen, während ihre Short-Positionen sollten Wert sinken (so dass die Short-Positionen mit einem Gewinn geschlossen werden). Auch wenn sich sowohl die Long - als auch die Short-Positionen bei einem breiten Marktvor - oder - abbau nach oben oder nach unten verschieben, kann der Fonds je nach Höhe seines Netto-Exposure noch immer einen Gewinn aus seinem Gesamtportfolio erzielen. Allerdings, wenn die Longpositionen im Wert sinken, während die Short-Positionen an Wert zunehmen, kann der Fonds finden sich einen Verlust, dessen Größe wiederum von seinem Netto-Exposure abhängen wird. Forex - Devisen Devisen Forex - FX Forex Transaktionen stattfinden Entweder vor Ort oder vorwärts. Spot-Transaktionen Ein Spot-Deal ist für sofortige Lieferung, die als zwei Werktage für die meisten Währungspaare definiert ist. Die große Ausnahme ist der Kauf oder Verkauf von US-Dollar vs kanadischen Dollar, die in einem Werktag abgerechnet wird. Die Geschäftstagskalkulation schließt Samstage, Sonntage und gesetzliche Feiertage in jeder Währung des gehandelten Paares aus. Während der Weihnachts - und Osterzeit können einige Spot-Trades bis zu sechs Tage dauern. Fonds werden am Erfüllungstag umgetauscht. Nicht das Transaktionsdatum. Der US-Dollar ist die am meisten gehandelte Währung. Der Euro ist die am aktivsten gehandelte Gegenwährung. Gefolgt vom japanischen Yen, britischem Pfund und Schweizer Franken. Marktbewegungen werden durch eine Kombination von Spekulationen angetrieben. Vor allem in der kurzfristigen wirtschaftlichen Stärke und Wachstum und Zinsdifferenzen. Devisentermingeschäfte Jede Devisentransaktion, die für ein späteres Datum als Spot rechnet, gilt als Forward. Der Preis wird durch Anpassung des Kassakurses an die Differenz der Zinssätze zwischen den beiden Währungen berechnet. Der Betrag der Anpassung heißt Vorwärtspunkte. Die Forward-Punkte spiegeln nur die Zinsdifferenz zwischen zwei Märkten wider. Sie sind nicht eine Prognose, wie der Spotmarkt zu einem Zeitpunkt in der Zukunft handeln wird. Eine Forward ist ein maßgeschneiderter Vertrag: Es kann für jede Menge Geld und kann auf jedem Tag, der nicht ein Wochenende oder Urlaub zu begleichen. Transaktionen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr sind relativ ungewöhnlich, aber möglich. Wie bei einem Kassageschäft werden Fonds am Abrechnungstag umgetauscht. Futures Eine Zukunft ähnelt einer Forward, indem sie für ein Datum länger als Spot, und der Preis hat die gleiche Basis. Im Gegensatz zu einem Forward, der an einer Börse gehandelt wird und nur für bestimmte Beträge und Termine ausgeführt werden kann. Mit einem Futures-Kontrakt. Zahlt der Käufer einen Teil des Wertes des Vertrages nach vorne. Dieser Wert wird täglich markiert, und der Käufer zahlt oder erhält Geld auf der Grundlage der Wertänderung. Futures werden am häufigsten von Spekulanten verwendet. Und die Verträge sind in der Regel vor der Fälligkeit geschlossen. Forex - Devisen Devisen Forex - Devisen Devisengeschäfte stattfinden, entweder vor Ort oder vorwärts. Spot-Transaktionen Ein Spot-Deal ist für sofortige Lieferung, die als zwei Werktage für die meisten Währungspaare definiert ist. Die große Ausnahme ist der Kauf oder Verkauf von US-Dollar vs kanadischen Dollar, die in einem Werktag abgewickelt wird. Die Geschäftstagskalkulation schließt Samstage, Sonntage und gesetzliche Feiertage in jeder Währung des gehandelten Paares aus. Während der Weihnachts - und Osterzeit können einige Spot-Trades bis zu sechs Tage dauern. Fonds werden am Erfüllungstag umgetauscht. Nicht das Transaktionsdatum. Der US-Dollar ist die am meisten gehandelte Währung. Der Euro ist die am aktivsten gehandelte Gegenwährung. Gefolgt vom japanischen Yen, britischem Pfund und Schweizer Franken. Marktbewegungen werden durch eine Kombination von Spekulationen angetrieben. Vor allem in der kurzfristigen wirtschaftlichen Stärke und Wachstum und Zinsdifferenzen. Devisentermingeschäfte Jede Devisentransaktion, die für ein späteres Datum als Spot rechnet, gilt als Forward. Der Preis wird durch Anpassung des Kassakurses an die Differenz der Zinssätze zwischen den beiden Währungen berechnet. Der Betrag der Anpassung heißt Vorwärtspunkte. Die Forward-Punkte spiegeln nur die Zinsdifferenz zwischen zwei Märkten wider. Sie sind nicht eine Prognose, wie der Spotmarkt zu einem Zeitpunkt in der Zukunft handeln wird. Eine Forward ist ein maßgeschneiderter Vertrag: Es kann für jede Menge Geld und kann auf jedem Tag, der nicht ein Wochenende oder Urlaub zu begleichen. Transaktionen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr sind relativ ungewöhnlich, aber möglich. Wie bei einem Kassageschäft werden Fonds am Abrechnungstag umgetauscht. Futures Eine Zukunft ähnelt einer Forward, indem sie für ein Datum länger als Spot, und der Preis hat die gleiche Basis. Im Gegensatz zu einem Forward, der an einer Börse gehandelt wird und nur für bestimmte Beträge und Termine ausgeführt werden kann. Mit einem Futures-Kontrakt. Zahlt der Käufer einen Teil des Wertes des Vertrages nach vorne. Dieser Wert wird täglich markiert, und der Käufer zahlt oder erhält Geld auf der Grundlage der Wertänderung. Futures werden am häufigsten von Spekulanten verwendet. Und die Verträge sind in der Regel vor Fälligkeit geschlossen. DEFINITION Ein Devisen-Hedge wird platziert, wenn ein Händler auf den Devisenmarkt tritt mit der spezifischen Absicht, das bestehende oder erwartete physische Marktrisiko aus einem negativen Wechsel der Devisenkurse zu schützen. Im einfachsten Fall kann ein Händler, der eine bestimmte Fremdwährung lang ist, sichern, um sich gegen eine Risikobereitschaft abzusichern (eine Abwärtsbewegung). Auf der anderen Seite kann ein Händler, der eine bestimmte Fremdwährung kurz hat, sichern, um sich gegen die Risikobereitschaft zu schützen (ein Aufwärtskursanstieg). Sowohl Spekulanten als auch Fremdwährungshecken können davon profitieren, wie man eine Fremdwährungsabsicherung richtig nutzen kann. HEDGERS - FX RISIKO EXPOSITIONSANLAGEN Banken, die international tätig sind, verfügen über ein Risikopotenzial in Fremdwährungen, oftmals in mehrfacher Hinsicht. Die Platzierung einer Währung Hedge kann helfen, das Wechselkursrisiko zu verwalten. WIRTSCHAFTLICHE WIRTSCHAFTEN Sowohl große als auch kleine Unternehmen, die im internationalen Geschäft tätig sind, haben auch ein Fremdwährungsrisiko. Der Verkauf in Fremdwährungen und die Annahme von Wechselkursrisiken sind oft eine Funktion des Tagesgeschäftes und können dazu beitragen, dass Werbespots wettbewerbsfähig bleiben. RETAIL INVESTORS Retail Devisenhändler verwenden Fremdwährungssicherung, um offene Positionen gegen negative Wechselkurse in Fremdwährungsgeschäften zu schützen. Die Platzierung einer Währung Hedge kann helfen, das Wechselkursrisiko zu verwalten. WARUM HEDGE FX RISIKEN EXPOSITION Der internationale Handel hat sich rasch erhöht, da das Internet einen neuen und transparenteren Marktplatz für Einzelpersonen und Unternehmen zur Verfügung stellt, um internationale Geschäfte und Handelsaktivitäten durchzuführen. Signifikante Veränderungen in der internationalen Wirtschafts - und Politiklandschaft führten zu Unsicherheiten hinsichtlich der Richtung der Devisenkurse. Diese Unsicherheit führt zu Volatilität und der Notwendigkeit eines effektiven Fahrzeugs zur Absicherung von Wechselkursrisiken und / oder Zinsänderungen bei gleichzeitiger effektiver Sicherung einer zukünftigen Finanzlage. Währungsrisikorisiko Das Wechselkursrisikorisiko ist den meisten nahezu allen internationalen Geschäfts - und / oder Handelsgeschäften gemeinsam. Kauf und / oder Verkauf von Waren oder Dienstleistungen, die auf Fremdwährung lauten, können Sie sofort dem Wechselkursrisiko aussetzen. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Wird ein feststehender Preis im Voraus für einen Vertrag mit einem Wechselkurs, der zum Zeitpunkt der Angebotsabgabe als angemessen erachtet wird, notiert, so ist der Wechselkurskurs zum Zeitpunkt der tatsächlichen Vereinbarung bzw Vertrag. Die Platzierung einer Devisen-Hedge kann helfen, dieses Wechselkursrisiko zu verwalten. Zinsrisiko Das Zinsrisiko bezieht sich auf die Zinsdifferenz zwischen den beiden Landeswährungen in einem Devisenterminkontrakt. Die Zinsdifferenz ist auch annähernd gleich der Quote, die zur Sicherung eines Terminkontrakts oder eines Terminkontrakts gezahlt wird. Als Nebenbemerkung sind Arbitrage - ranten Anleger, die Vorteile nutzen, wenn Zinsunterschiede zwischen dem Devisenkassakurs und entweder dem Forward - oder Futures-Kontrakt entweder zu hoch oder zu niedrig sind. Im einfachsten Fall kann ein Arbitrager verkaufen, wenn die Carry-Kosten, die er sammeln kann, eine Prämie zu den tatsächlichen Übertragskosten des verkauften Vertrages ist. Umgekehrt kann ein Arbitrager kaufen, wenn die Carry-Kosten, die er oder sie zahlen kann, geringer ist als die tatsächlichen Carry-Kosten des Kaufs. In jedem Fall sucht der Arbitrager von einer geringen Preisdiskrepanz aufgrund von Zinsdifferenzen. Ausländische Investitionen / Bestandsrisiken Ausländische Investitionen werden von vielen Anlegern als eine Möglichkeit betrachtet, entweder ein Anlageportfolio zu diversifizieren oder einen größeren Return on Investment (s) in einer Volkswirtschaft zu suchen, von der angenommen wird, dass sie schneller wächst als die Investition (en) Binnenwirtschaft. Investitionen in ausländische Aktien setzen den Anleger automatisch dem Wechselkursrisiko und dem Spekulationsrisiko aus. Zum Beispiel kauft ein Investor einen bestimmten Betrag der Fremdwährung (im Austausch für inländische Währung), um Aktien eines ausländischen Aktien zu kaufen. Der Anleger ist zwei separaten Risiken ausgesetzt. Erstens kann der Aktienkurs entweder nach oben oder unten gehen und der Investor ist dem spekulativen Aktienkursrisiko ausgesetzt. Zweitens ist der Anleger einem Wechselkursrisiko ausgesetzt, da der Wechselkurs entweder von dem Zeitpunkt an, zu dem der Anleger zuerst den ausländischen Aktienbestand erworben hat, und dem Zeitpunkt, zu dem der Anleger beschließt, die Position zu verlassen und die Rückführung der Währung (Austausch der Fremdwährung), entweder zu schätzen oder abzuschreiben Zurück in inländische Währung). Auch wenn ein spekulativer Gewinn erzielt wird, weil der ausländische Aktienkurs gestiegen ist, könnte der Anleger tatsächlich Geld verlieren, wenn eine Abwertung der Fremdwährung eingetreten ist, während der Investor die ausländische Aktie gehalten hat (und der Abwertungsbetrag größer war als der spekulative Gewinn). Die Platzierung einer Devisen-Hedge kann helfen, dieses Wechselkursrisiko zu verwalten. Absicherung von spekulativen Positionen Fremdwährungshändlern nutzen Devisensicherungsgeschäfte, um offene Positionen gegen negative Wechselkursschwankungen zu schützen und eine Devisenabsicherung kann helfen, das Wechselkursrisiko zu managen. Spekulative Positionen können über eine Anzahl von Devisentermingeschäften abgesichert werden, die entweder allein oder in Kombination verwendet werden können, um völlig neue Devisen-Absicherungsstrategien zu schaffen. FX HEDGING-FAHRZEUGE Hier sind einige der häufigsten Arten von Devisen-Hedging-Fahrzeuge in den heutigen Märkten als Devisen-Hedge verwendet. Einzelhandel Devisenhändler in der Regel verwenden Devisenoptionen als Forex-Hedging-Fahrzeug. Banken und Werbespots verwenden eher Forwards, Optionen, Swaps, Swaptions und andere komplexere Derivate, um ihren spezifischen Forex-Hedging-Bedarf zu decken. Spotkontrakte Ein Devisenterminkontrakt zum Kauf oder Verkauf zum aktuellen Devisenkurs, der eine Abwicklung innerhalb von zwei Tagen erfordert. Als Fremdwährungssicherungsgeschäft sind aufgrund des kurzfristigen Abwicklungsdatums keine Spotkontrakte für viele Fremdwährungssicherungs - und Handelsstrategien geeignet. Devisentermingeschäfte werden häufiger in Kombination mit anderen Arten von Devisentermingeschäften eingesetzt, wenn eine Währungssicherungsstrategie implementiert wird. Insbesondere für Privatanleger sind der Spotkontrakt und das damit verbundene Risiko oft der Grund dafür, dass eine Währungsabsicherung erfolgen muss. Der Spotkontrakt ist häufiger ein Teil des Grundes zur Absicherung von Fremdwährungsrisiken und nicht der Devisenabsicherungslösung. Optionskontrakte Ein finanzieller Fremdwährungsvertrag, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen bestimmten Devisenterminkontrakt (Basiswert) zu einem bestimmten Kurs (dem Basispreis) an oder vor einem bestimmten Datum (dem Verfallsdatum) zu erwerben oder zu verkaufen ). Der Betrag, den die Devisenoption Käufer zahlt, um die Devisenoption Verkäufer für die Devisenoption Vertrag Rechte wird die Option quotpremium. quot Eine Devisenoption kann als Devisen-Hedge für eine offene Position auf dem Devisenmarkt verwendet werden . Zinsoptionen Ein Finanzzinsvertrag, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen bestimmten Zinskontrakt (Basiswert) zu einem bestimmten Preis (dem Ausübungspreis) an oder vor einem bestimmten Datum (der Verfall) zu erwerben oder zu verkaufen Datum). Der Betrag, den der Zinsoptions-Käufer dem Zinsoptionsverkäufer für die Devisenoptions-Kontraktrechte zahlt, wird als Option quotpremium. quot bezeichnet. Hedging-Währungsrisikorisiken mit Zinsoptionskontrakten werden eher von Zinsspekulanten, Werbespots und Banken eher verwendet Als durch Einzelhandel Devisenhändler als Devisen-Hedging-Fahrzeug. Zinsswaps Ein Finanzzinsvertrag, bei dem der Käufer und der Verkäufer das Zinsrisiko über die Laufzeit des Vertrages tauschen. Der häufigste Swap-Kontrakt ist der Flohmarkt, wobei der Swap-Käufer einen variablen Zinssatz vom Swap-Verkäufer erhält und der Swap-Verkäufer einen festen Zinssatz vom Swap-Käufer erhält. Andere Arten von Swap gehören Fest-zu-Fest-und Float-to-float. Zins-Swaps werden häufiger von Werbespots genutzt, um das Zinsänderungsrisiko neu zuzuordnen. Forwards amp Swaps Devisentermingeschäfte und Swaps werden häufiger von Institutionen und Werbespots als von Retail-Devisenhändlern genutzt. Ein Devisentermingeschäft ist ein Vertrag zum Kauf oder Verkauf einer Fremdwährung zu einem festen Zinssatz für die Lieferung zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt oder Zeitraum. Fremdwährungstermingeschäfte werden als Fremdwährungssicherungsgeschäfte eingesetzt, wenn ein Anleger verpflichtet ist, in Zukunft eine Fremdwährungszahlung zu tätigen oder zu tätigen. Werden das Datum der Fremdwährungszahlung und der letzte Handelstag des Devisenterminkontraktes zusammengefasst, so hat der Anleger in der Tat den Wechselkursbetrag verrechnet. Devisenterminkontrakte haben Standardvertragsgrößen, Zeiträume, Abwicklungsverfahren und werden an regulierten Börsen weltweit gehandelt. Devisentermingeschäfte können unterschiedliche Kontraktgrößen, Zeiträume und Abwicklungsverfahren als Futures-Kontrakte haben. Devisentermingeschäfte werden im Freiverkehr gehandelt, da es keinen zentralen Handelsplatz gibt und Transaktionen zwischen den Parteien über Telefon - und Online-Handelsplattformen an Tausenden von Standorten weltweit durchgeführt werden. Ein Währungsswap ist ein finanzieller Fremdwährungsvertrag, bei dem der Käufer und der Verkäufer gleich hohe Anfangsbeträge von zwei verschiedenen Währungen zum Kassakurs tauschen. Der Käufer und Verkäufer tauschen fest oder variabel verzinsliche Zahlungen in ihrer jeweiligen vertauschten Währung über die Laufzeit des Vertrages. Bei Fälligkeit wird der Nennbetrag effektiv wieder zu einem vorgegebenen Wechselkurs vertauscht, so dass die Parteien mit ihren ursprünglichen Währungen enden. FX Hedging-Kosten Bei der Absicherung von Forex kommen praktisch alle Devisen-Hedging-Fahrzeuge zu einem gewissen Preis. Tragen Kosten, Optionsprämien, Marge und Hedging-P / L sind alle Kosten, die mit Hedging-Forex verbunden sein können. Allerdings, wenn Sie die Devisen-Hedging-Kosten aus der richtigen Perspektive betrachten, werden Sie wahrscheinlich erkennen, dass die Kosten für eine Forex-Hedge ist relativ klein im Vergleich zum Schutz Forex Hedging bieten kann. Auf der anderen Seite ist der gesamte Punkt der Platzierung einer Forex-Hedge, um Forex-Marktrisiko-Exposition zu einem vernünftigen Preis auszugleichen - wenn eine Devisen-Hedging-Strategie ist nicht kostengünstig, dann sollte der Investor andere Optionen für die Verwaltung Forex Marktrisiko zu erkunden. Die Kosten für die Platzierung einer Devisen-Hedge sollte berücksichtigt werden, bevor die Forex-Hedge platziert wird, während die Hedge ist vorhanden und wieder, nachdem die Forex-Hedge aufgehoben ist. In der Theorie wird eine Fremdwährungsabsicherungsstrategie fast immer auf dem Papier ziemlich gut aussehen, bevor die Fremdwährungsabsicherung platziert wird. Erst nach der Platzierung der Fremdwährungssicherung werden dann die tatsächlichen Effekte realisiert. Es gibt eine Lernkurve bei der Absicherung von Fremdwährungen, Analyse und Veränderung der Fremdwährungssicherungsstrategie sind Teil des Lernprozesses. SCHLUSSFOLGERUNGEN Die Absicherung von Fremdwährungssicherungsgeschäften ist bei ordnungsgemäßer Durchführung ein wertvolles Instrument für die Währungsrisiken. Allerdings kann eine Währungsabsicherung, wenn sie nicht ordnungsgemäß durchgeführt oder beaufsichtigt wird, katastrophal sein. Bei der Umsetzung einer Devisen-Hedging-Strategie, denken Sie daran, dass der Handel und die Absicherung von Devisen ist oft eine unvollkommene Wissenschaft. Verstehen, dass Fremdwährungssicherung eine inhärenten damit verbundenen Kosten und dass es auch eine Lernkurve beteiligt ist. Wenn Sie ein Einzelhändler Forex Trader, die Handel und / oder Hedging-Beratung von Zeit zu Zeit benötigen, stellen Sie sicher, Sie haben einen Makler, der die Zeit nimmt, um Ihre Anlageziele zu verstehen und gibt Ihnen nicht-voreingenommen Beratung Währungseinstellung Real-Time After Hours Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie von uns erwarten.